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リアルオプションと経営戦略
日本リアルオプション学会　編

A5判上製／308ページ

定価 4,725円（税込）

発行 2006年11月

ISBN: 978-4-916106-93-8

　
　
　 オプションの新パラダイム！

リアルオプションという方法論とその現実的適用に挑戦の書。
　 　
　
　 第Ⅰ部　リアルオプション・パラダイムとその現代的意義
第1章　リアルオプションの基礎
　1．はじめに
　2．リアルオプションの問題状況　
　3．不確実性のモデル：ブラウン運動について
　4．事業資産の価値Ⅴ（Ｐ）について
　5．現代ファイナンス理論の枠組みでの事業資産の価値づけ
　6．知的資産の価値
　7．もうひとつの微分方程式の解法
　8．まとめ
第2章　なぜブラック=ショールズモデルはリアルオプション分析に使えないのか？
　1．はじめに
　2．完備市場と悲完備市場
　3．悲完備市場におけるデリバティブズ価格決定
　4．撤退オプションへの応用例
　5．ブラック＝ショールズモデル
　6．要約と結論

第Ⅱ部　知識フレームワークの新展開と展望
第3章　リアルオプションのゲーム理論を融合する
　1．はじめに
　2．2企業・2時点での投資モデル
　3．最適な意思決定である「均衡」の導出
　4．ＮＰＶ的意思決定を行う場合の均衡戦略
　5．競争による思わぬ結末
　6．結論と今後の課題
第4章　インフラ経営における事業評価制度
　1．はじめに
　2．公共事業評価とリアルオプション
　3．事前・再評価モデルの構築
　4．ケーススタディ
　5．結論と今後の研究課題
第5章「リアルオプション思考」で入札制度を改革する　
　1．入札制度とその改革について
　2．入札制度研究へのアプローチ
　3．契約スキームとしての入札制度
　4．新たなスキームの思案
　5．おわりに
第6章　投資戦略と情報の非完備性
　1．はじめに
　2．モデル
　3．数値計算によるプロジェクト価値と投資戦略
　4．おわりに

第Ⅲ部　事例及び研究のフロンティア
第7章　複占市場における撤退をめぐるリアルオプション・ゲーム
　1．はじめに
　2．リアルオプション・アプローチ
　3．ゲーム理論
　4．情報完備な撤退オプション・ゲーム
　5．情報不完備な撤退オプション・ゲーム
　6．おわりに
第8章　電力の自由化とリアルオプション
　1．はじめに
　2．電力の自由化と事業の再編
　3．運用オプションを考慮した設備の価値評価
　4．設備投資のリアルオプションと経営戦略
　5．契約の創意工夫とリアルオプション
　6．経営のイエイ決定への活用と課題
　7．結語
第9章　事業リスクと事業成果のシェアリングに係るビジネスモデル
　1．はじめに
　2．生産装備サービスを定義する前に
　3．新事業と事業プロジェクトについて
　4．生産設備サービスの要件
　5．生産装備サービスの今後の展開
第10章　経済価値評価による戦略的計画と意思決定
　1．はじめに
　2．概要
　3．価値評価を用いた戦略計画プロセス
　4．実践と検証
第11章　モンテカルロ・シミュレーションを用いたハイリスク事業の評価と意思決定
　1．はじめに
　2．リスクとリスク評価
　3．モンテカルロＤＣＦ法を用いたプロジェクト事例
　4．プロジェクトの内容
第12章　石油化学工業における操業中止オプションに関する事例研究
　1．概要
　2．先行研究
　3．事例研究
　4．割引率の推定
　5．オプション評価
　6．おわりに