クレジットデリバティブ取引事例集
	田村和浩　訳 A5判上製／284ページ 定価 4,725円（税込） 発行 1999年10月 ISBN: 978-4-916106-35-3

	高い収益には高いリスクが伴う。 その収益はキャッシュ・フロー によって決まる。
	第1章　クレジット・デリバティブ市場の概観 　1．予想市場規模 　2．市場の進化　 　3．信用リスクの計測方法 第2章　トータル・リターン・スワップ（TROS）―合成ファイナンス 　1．トータル・リターンの受け手の動機 　2．払い手の動機 　3．資本規制と銀行の取引動機 　4．シンセティック・アセットの組成 　5．満期のミスマッチ 　6．トランシェ・アセットとＴＲＯＲＳ 　7．資金調達コストによる裁定とデフォルトの同時確率 　8．バランスシート管理 　9．ＴＲＯＲＳの相対パフォーマンス 　10．ヘッジファンドと融資ＴＲＯＲＳ 　11．融資を使ったＴＲＯＲＳの機能 　12．ヘッジファンドとレバレッジ 　13．相対的価値とバランスシート管理 第3章　クレジット・デフォルト・スワップとオプション 　1．伝統的なクレジット・デフォルト・スワップ 　2．デフォルト・プロテクションの売り手の重要性 　3．事由の定義 　4．非ソブリン債務のデフォルト用語 　5．クレジット・デフォルト事象による信用事由の再定義 　6．ベーシスリスク：参照資産とリスクの不完全な相関 　7．様々なソブリン・デフォルト用語 　8．重要性，価格調整と参照資産の代替 　9．終了支払 　10．プライシングと応用 第4章　エキゾチックな仕組み 　1．アセットスワップのスイッチ 　2．ノックイン・オプション，信用スプレッド・オプションとフォワード取引 　3．バランスシート・スワップとエクスポージャー管理 　4．合成融資枠（シンセティック・レンディング・ファシリティ，ＳＬＦ） 　5．レバレッジド・デフォルト・オプション 　6．バスケット・クレジット・デフォルト・スワップ 　7．バスケット・クレジット・デフォルト・スワップのプライシング 　8．ノックイン・バスケット・オプション 　9．損失限定型クレジット・デフォルト・オプション 　10．プロラタデフォルトの仕組み 第5章　ソブリンリスクと新興市場国 　1．予想やたちの市場 　2．タックス・アービトラージ（税裁定） 　3．クレジット取引―自国通貨のメリット 　4．ソブリン・デフォルト・プロテクションの通貨に関わる問題 第6章　クレジット・リンク債 　1．クレジット・リンク債の存在理由 　2．クレジット・デフォルト・リンク債 　3．クレジット・センシティブ債 　4．インデックス・リンク債 　5．ブラックボックス 　6．ローン担保証券（ＣＬＯ） 　7．ハイブリッドな証券化 第7章　契約書，規制，記帳と法律上の問題点 　1．デフォルト用語の隠れたコスト 　2．保証，保険とクレジット・デリバティブ 　3．記帳上の問題 　4．資本規制 　5．ノンバンクにおける記帳 　6．国債取引上の問題点 第8章　市場の将来 　1．必然的な激震 　2．一般化の過程