N001 究極の短期トレーディング　第１巻　 トレンド判定法とブレイクアウト テキスト （28頁） 90分 中原　駿 11,000円 究極の短期トレーディング　第１巻 実践投資家向け短期売買マニュアル ファンダメンタルズ・テクニカルを熟知した上での「中原流投資哲学・売買タイミング」は、情報が氾濫し、ボラティリティーが高まっている現在の相場には最適な投資手法と言えます。「伝統的チャートパターンを忘れよ。予測をなすべからず。」が中原流短期売買手法の極意。エリオット・一目均衡・ヘッドｱﾝﾄﾞショルダーなど、一般投資家が陥りやすい投資タイミングを根底から排除すること、過去の常識を否定すること、それが短期トレーダーとしての入り口です。 考察「ニューテクニカル投資手法」 「トレンド判定法とブレイクアウト」 講師 中原 駿（なかはら　しゅん） ギャン・短期トレードの実践理論において、 幅広い投資家から圧倒的な人気を集めている投資家。 短期トレーディングの技法から「トレンド判定」と 「ブレイクアウト戦略」を解説。 短期トレーディングの極意を失敗例・精神面から入り、具体的実例を挙げて、トレンド判定をしています。 短期トレーディングの目的と特色　 技法の基本　 １.短期トレーダーにとってのトレンド判定とは何か　 「使える」トレンド判定術 ―建玉が出来なければ無意味であるー トレンド判定に使うべきタイムフレーム マーケット・ストラクチャー・トレンドリバーサル ＴＤ　ポイント トレンドラインインディケーター ２.ブレイクアウト戦略　 短期トレーダーの着目すべき値幅収縮とは何か 値幅収縮のパターン ブレイクアウトの値幅―何をもってブレイクアウトとするか− ブレイクアウト戦略のまとめ 短期トレーディングの目的と特色　　 負けないために、目的と特色を明らかにする。 １． １日から７営業日のポジション保有期間で、トレンドフォロワー以上の収益を上げることを目的とする。 ディ・トレード（日計り）は考えない。 （日本はディ・トレーダーに対して、手数料など、インフラが未整備） 短期トレーディングは、欧米ではスウィングトレードと呼ばれる。 トータルでトレンドフォロワーに勝つことを目標とする。 なお、1営業日というのは、ポジションを持ったその日に間違ったポジションだった場合、1日で閉めるということで１日でしめること自体が目的のディ・トレードとは、概念も目的も手法も異なる。 ２． マーケットの絞り込みと集中が必要となる。 短期トレーディングにおいては、マーケットを絞り込まないとついてゆけない。 相当の集中力があっても5つのマーケットが限界である。 普通は1つ、ゆとりが出てきたら1〜2（最大でも3)つ、相当慣れてきても3〜5つ。 トレンドフォロワーと違って、ストップのポイントやプロフィットテイク(利食い)のタイミングが早く来るので、かなり集中しないと利益を失うリスクがある。 ディトレーダーよりも時間をもっているのは有利。トレンドフォロワーや機関投資家より時間をもっていないのは不利。なぜなら、一般に収益は時間と共に増えるから。 ３． 分散による収益安定化は望めない。マーケットコンディションの影響を受ける。 機関投資家やプロは多くの資金を運用するために、相関性の低いマーケットにdiversification(投資分散・多角化）を行っている。 短期トレーダーはマーケットの状況によって多くの利益を獲得したり、損失を被る。⇒リスク回避の方法 相関性の低いマーケットを2つやる。 <例>ドル・円相場と日経平均、ドル・円相場と日経先物、パラジウムと農産系、225と米国産大豆など。※ただし、相関性のあるマーケットの方がやりやすいのも事実である。 分散によるリスク低減をとるか、同時に利益をあげたり損失を被る方をとるかは、各トレーダーが選ぶことである。 ４． リスクは相対的に小さく出来るが、１回あたりの収益もまた小さい。勝率を上げて、繊細な玉操作が出来ないのであればすべきではない。 機関投資家やトレンドフォロワーは、勝率30％でもトータルで勝つことができる。それに対し、手数料、マーケットのオファービット間のコスト(slippage すべり)も払いながら、やっていく短期トレーダーは1回あたりの勝率が、かなり高くなければ厳しい。 毎回のポジションの取り方、分割売買をやったり、局面によってamount(ポジションの金額)を増減させるなど、ある意味で繊細なポジション操作ができなければ、参加しない方がよい。⇒短期トレーダーは、ある種プロフェッショナルな存在である。